3 Opciones llama a cada menor del inversor debe saber Claro, usted sabe cómo comprar y vender una acción o un fondo de inversión. Usted sabe lo que es un ETF, y términos como ex-dividendo, por goteo y las ventas al descubierto No haga sudar. Pero ahora que estás cómoda la compra y venta de acciones, hay un nuevo mundo ahí fuera - opciones. Opciones le permiten participar en las existencias de los movimientos de precios del día a día sin llegar a ser dueño / cortocircuito del stock. Y se obtiene en la acción a un costo mucho más bajo. Estas operaciones de movimiento rápido y rápido de dinero combinan la volatilidad, el apalancamiento y la especulación para permitir que los comerciantes o inversores para crear riqueza adicional. Sin embargo, si no eres cuidadosa, pueden estallar en la cara y le hacen perder una pequeña fortuna. No se preocupe, sin embargo: si bien no para el nuevo inversor, las opciones de comercio puede ser muy lucrativo, y es importante entender estas herramientas, incluso si no utilizarlos de forma inmediata. Antes de decidir si debe comprar los de Apple (AAPL) Septiembre 125 llamadas o vender los Tesla (TSLA) Noviembre 250 pone, lo que necesita saber lo que estos términos significan opciones primero. Aquí hay tres opciones términos cada inversor debe conocer. Una llamada es una apuesta que el precio de las acciones se moverá más alto. Así que si usted está realmente alcista en el Apple de entrar en sus ganancias para octubre, es posible comprar una llamada. Sin embargo, usted no tiene que comprar las acciones, si usted no quiere, dice Adam Warner, autor de volatilidad de opciones de comercio y ex creador de mercado en la ya desaparecida americano Stock Exchange. Synopsis: Cómo recoger grandes ganancias de un mercado volátil opciones chaqueta Descripción: Durante la última década, el concepto de volatilidad ha llamado la atención de los comerciantes en todos los mercados de todo el mundo. Por desgracia, este control también ha creado una proliferación de mitos acerca del significado de la volatilidad y cómo funciona. Opciones volatilidad de las cotizaciones deconstruye algunos de los malentendidos más comunes sobre el comercio de la volatilidad y le muestra cómo gestionar con éxito una cuenta de comercio de opciones y la cartera de inversiones con experiencia. Esta guía fiable ofrece una mirada en profundidad en el índice de volatilidad (VIX) y demuestra cómo usarlo en conjunción con otras herramientas de análisis para determinar una medida precisa del sentimiento de los inversores. Sin embargo, reconociendo una tendencia suficiente isnt. Con el fin de darle todo lo que necesita para obtener beneficios en el mercado de opciones, opciones de volatilidad de las cotizaciones también cuenta con: Análisis detallado de los patrones de volatilidad histórica en el contexto de la actividad comercial Insights en la psicología del comportamiento de la volatilidad de comercio Revelando los exámenes de ruido del mercado que distorsiona anomalías explotables autor Adam Warner, estratega de comercio reconocido escritor y financiera, arroja luz sobre las matemáticas requeridas cubriendo fondo las opciones griegos y la construcción de una base sólida para más opciones avanzadas y conceptos de volatilidad. Explica cómo diversificar sus opciones de inversión utilizando los últimos vehículos comerciales en el mercado, incluidos los fondos negociados en bolsa (ETF), que ofrecen un potencial excepcional para ganar dinero para los comerciantes de volatilidad. La aplicación de las lecciones conceptuales en este libro a fondo, usted será capaz de identificar, recopilar y procesar la gran cantidad de datos disponibles todos los días con el fin de tiempo de los mercados como un profesional, así como desarrollar su propia caja de herramientas de mejores prácticas y la prueba del tiempo las estrategias para el bloqueo en grandes ganancias de los cambios dramáticos en la confianza de los inversores. Lo más importante, volatilidad de opciones de comercio le proporciona una salida al recurso de directrices fiables que ayudarán a convertirse en un exitoso comerciante de la volatilidad de opciones y cualquier otro mercado. En las opciones de la contraportada del comercio no es para los débiles de corazón, pero con opciones de volatilidad de las cotizaciones se puede desarrollar la confianza y los conocimientos que necesita para obtener una clara ventaja sobre los demás operadores. Ya sea que esté comenzando o que actualmente administra una cartera, volatilidad de opciones de comercio ofrece una piedra angular sólida de conocimientos hasta a la fecha en la mecánica subyacente de las operaciones de la volatilidad. Escrito por un operador con experiencia y educador, esta guía exhaustiva incorpora el análisis de expertos y la investigación en el mundo real para explicar el comercio de la volatilidad de opciones. Mientras exploran una variedad de estrategias para montar los vaivenes del mercado, volatilidad de opciones de comercio se muestra cómo: Compraventa de acuerdo con la tendencia de la volatilidad gestionar las posiciones largas y cortas gamma Manipular las oscilaciones de la semana de vencimiento utilizar con eficacia los ETF dobles y triples apalancadas utilizan de venta / relaciones a su ventaja Usted aprenderán dónde y cuándo debe buscar ciertos tipos de oficios y lo que sucede a la volatilidad en diferentes épocas del año. y distintos días de la semana. Trading opciones volatilidad es su hoja de ruta para convertirse en un comerciante de iluminado que puede desplazarse por el camino rico en información de la volatilidad de encontrar beneficios en cualquier tipo de market. Options Trading Volatilidad: Estrategias para la Valorización de Mercado Swings Sinopsis Cómo recoger grandes ganancias de una volátil mercado de opciones Durante la última década, el concepto de volatilidad ha llamado la atención de los comerciantes en todos los mercados de todo el mundo. Por desgracia, este control también ha creado una proliferación de mitos acerca del significado de la volatilidad y cómo funciona. Opciones volatilidad de las cotizaciones deconstruye algunos de los malentendidos más comunes sobre el comercio de la volatilidad y le muestra cómo gestionar con éxito una cuenta de comercio de opciones y la cartera de inversiones con experiencia. Esta guía fiable ofrece una mirada en profundidad en el índice de volatilidad (VIX) y demuestra cómo usarlo en conjunción con otras herramientas de análisis para determinar una medida precisa del sentimiento de los inversores. Sin embargo, reconociendo una tendencia suficiente isnt. Con el fin de darle todo lo que necesita para obtener beneficios en el mercado de opciones, opciones de volatilidad de las cotizaciones también cuenta con: Análisis detallado de los patrones de volatilidad histórica en el contexto de la actividad comercial Insights en la psicología del comportamiento de la volatilidad de comercio Revelando los exámenes de ruido del mercado que distorsiona anomalías explotables autor Adam Warner, estratega de comercio reconocido escritor y financiera, arroja luz sobre las matemáticas requeridas cubriendo fondo las opciones griegos y la construcción de una base sólida para más opciones avanzadas y conceptos de volatilidad. Explica cómo diversificar sus opciones de inversión utilizando los últimos vehículos comerciales en el mercado, incluidos los fondos negociados en bolsa (ETF), que ofrecen un potencial excepcional para ganar dinero para los comerciantes de volatilidad. La aplicación de las lecciones conceptuales en este libro a fondo, usted será capaz de identificar, recopilar y procesar la gran cantidad de datos disponibles todos los días con el fin de tiempo de los mercados como un profesional, así como desarrollar su propia caja de herramientas de mejores prácticas y la prueba del tiempo las estrategias para el bloqueo en grandes ganancias de los cambios dramáticos en la confianza de los inversores. Lo más importante, volatilidad de opciones de comercio le proporciona una salida al recurso de directrices fiables que ayudarán a convertirse en un exitoso comerciante de la volatilidad de opciones y cualquier otro mercado. La gente que lee esto también disfrutaron de la Guía Beginner39s de Ahorro Inversión amplificador para los canadienses Krystal Yee, Jim Yih, Ram Balakrishnan, frugal comerciante, Glenn Cooke, Dan Bortolotti Don39tAdam Warners volatilidad de opciones de comercio: Estrategias para la Valorización de Mercado columpios Los lectores deben saber que correspondo de vez en cuando con Adán y tienen un gran respeto por él. He aprendido mucho de sus artículos y de sus respuestas a mis preguntas. Por otra parte, admiraba a sus lectores de advertencia que pudieran ejercitar la precaución cuando siguientes opciones Lenny Dykstras artículos en la calle. Sus advertencias fueron mucho antes de que los problemas Dystras convirtieron en forraje para los medios de comunicación, incluyendo CNBC. Adam es un amigo y por eso probablemente se hará con preferencia en mi opinión de su libro. Hasta el momento, solo he cubierto la Introducción, Capítulo 1: ¿Quién soy yo por qué estoy aquí. y en el capítulo 2: Sepa sus griegos. La introducción es grande porque Adam establece que el libro no será un libro de cocina con recetas fáciles de seguir para el éxito ni será cargada en matemáticas pesados o fórmulas. En su lugar, el libro se centra en el uso de información y datos para gestionar una cuenta de activo o cartera con un conjunto siempre cambiante de las circunstancias. Adam ofrece sus antecedentes personales en el Capítulo 1. encontré conocer su fondo interesante para un par de razones. En primer lugar, me sorprendió la forma primitiva de los mercados de opciones eran hace sólo unos años. Y en segundo lugar, debido a la experiencia Adams como un operador de piso en la Opción de Cambio Amex, sé que Adam tiene una sensación intuitiva bien afinado para los mercados y es capaz de pensar rápidamente en sus pies. En el capítulo 2, Adam ofrece al lector una visión general de alto nivel de los principales griegos en el comercio de opciones. Como se dijo anteriormente, Adam salta sobre los tratamientos matemáticos y proporciona al lector con la información esencial. Si se acaba de empezar con opciones, este libro no es el mejor punto de partida. Usted debe tener un conocimiento básico de llamadas y pone. Si usted no tiene ese entendimiento, los videos educativos libres en Opciones de red nueva ONN. TV son un buen recurso. Usted no requiere un conocimiento en profundidad de las opciones para leer el libro de Adams. Sin embargo, usted debe saber qué llamadas y pone son y entender sus diagramas básicos recompensa. Hasta el momento, estoy disfrutando a fondo el libro de Adams. Después de unos cuantos capítulos más, voy a dar otra actualización. Capítulo 3: Qué es el VIX. Este es un capítulo fundamental, ya que sirve como columna vertebral para el libro. Se aprende lo que es la volatilidad y la forma en que se representa a través VIX. VIX es el número de inversores y comerciantes expresan el miedo y la complacencia. Sin embargo, VIX no es perfecto y este capítulo explica por qué. Capítulo 4: tuercas y tornillos VIX. Se aprende que el VIX representa la volatilidad esperada del SPX, el SampP 500. Tenga en cuenta que se trata de una volatilidad esperada. Por ejemplo, un VIX de 32 implica un rango de aproximadamente 2 por ciento en el SPX en un día determinado. También aprenderá que la volatilidad tiene dos componentes principales: la volatilidad de SampP 500 acciones de los componentes individuales y la correlación entre esas poblaciones. Es decir, si las existencias son muy volátiles, pero no correlacionado, a continuación, el VIX será menor que cuando las poblaciones están soportando la misma volatilidad pero tanking al unísono. Capítulo 5: La volatilidad de sincronización. Con respecto a las opciones de compra y venta, se entera de que se crea no todos los días iguales. Hay mejores días en el ciclo de vencimiento para comprar o vender opciones. Y, no es la estacionalidad de opciones también. Capítulo 6: ¿Los operadores Volatilidad del Comercio. Este capítulo es donde comienza la verdadera diversión. Ahora, se están empezando a utilizar su conocimiento de los capítulos anteriores para pensar acerca de cómo desea el comercio. Si usted compra o venta de opciones, ¿cuáles son sus consideraciones con respecto a la volatilidad, delta y gamma Puede un comprador y el vendedor de las mismas opciones tanto ganar dinero, y si es así, ¿Cómo prefiere un ambiente de alta o de baja volatilidad, y por qué ¿Qué significa la volatilidad de los operadores de opciones Capítulo 7: Opciones y el informe de ingresos trimestrales a menudo se oyen los analistas, se espera que la acción ABCD para mover X, ya sea hacia arriba o hacia abajo, después de la campana al dar a conocer sus ganancias. Este capítulo le enseña cómo se puede determinar por sí mismo cuánto se espera que la acción de mover. Este conocimiento es útil si usted es una opción o un corredor de bolsa. Si sus expectativas son diferentes a las del mercado, se puede jugar en consecuencia. Pero, como se menciona Warner, usted tiene que estar preparado para defender su posición y tomar sus medicamentos cuando los mercados que le sorprenda. Capítulo 8: Al igual que el tiempo - El comerciante VIX y por qué Eso no hace de lo que usted cree Para aquellos que no entienden bien, VIX, los futuros del VIX, opciones sobre futuros del VIX, y VIX ETN son complejas y confusas. Después de leer este capítulo, tengo una clara comprensión de cómo funcionan estos instrumentos. En consecuencia, voy a seguir el consejo de la Warner no utilizarlos. En su lugar, como él sugiere, voy a mantenerlo simple mediante el uso de un conjunto diferente de índices y ETF comunes. Con toda la discusión en los medios sobre VIX y el índice del miedo y cómo la gente podría querer para protegerse contra la volatilidad, los inversores y los comerciantes deben entender VIX. Sospecho que un sorprendente número no lo hacen. Capítulo 9: Relación, las proporciones de llamada Ratio Put debe interpretarse y utilizarse con precaución, especialmente para las acciones individuales. Por sí mismos, podrían indicar cualquier número de escenarios, y para que el comerciante, a menudo es difícil, si no imposible, para entender cuál es el escenario en el juego. Capítulo 10: fueron (Pin) Jammin Warner analiza las circunstancias que hacen más probable pasadores. Un pin es cuando expira una acción a un precio de ejercicio. Si usted supiera de antemano dónde se cubrió a una acción, entonces usted podría beneficiarse de este conocimiento. Capítulo 11: Mito-que revienta y otros surtidos Opciones - y el vencimiento relacionadas Estadísticas Hay varias leyendas urbanas relacionadas con las opciones y las opciones de caducidad. Warner examina algunos de ellos, y le proporciona su análisis. Por ejemplo, a menudo oímos que la semana de vencimiento es más volátil. ¿Eso es cierto, y si es así, ¿cómo puede beneficiarse de ella Capítulo 12: Comprar-escritura - usted apuesta que he encontrado este capítulo sorprendente, ya que los resultados fueron exactamente en contra de mis expectativas. Una compra-escritura es cuando un inversor o comerciante compra una acción y vende una llamada. La llamada proporciona ingresos adicionales al tiempo que limita las posibles ganancias de capital. Bajo qué circunstancias es ventajoso para participar en la compra-escribe el capítulo 13: Sala de Estrategia Este es un gran capítulo porque Warner ofrece sus pensamientos y análisis sobre algunas estrategias comunes, tales como: estar expuestos desnudos Bull Call Spread oso Put Spread Backspreads Calendario Call Spread backspread y Calendario Spread mariposa combinado Spread Iron Butterfly Condor Cóndor de hierro sintéticos y obras de teatro de dividendos. Armado con este conocimiento, usted estará mejor equipado para pensar en el que las estrategias que desea emplear en diversas circunstancias. Capítulo 14: Ultra y ETF inversos yo encontramos este capítulo sorprendente, porque aunque yo soy muy versado en la forma de intercambio de doble y triple de fondos cotizados (ETF) de trabajo, no me di cuenta el tamaño y el alcance de algunos de estos ETF. Si no entienden cómo Ultra y ETFs inversos muelen sus resultados con el tiempo, que sin duda necesita para leer y comprender este capítulo. Y tal vez youll sea sorprendido también a la importancia de estos ETFs inversos Ultra y se han vuelto a los mercados. Capítulo 15: Chartin ellos Derivados Muchos inversores se han beneficiado mediante el uso de análisis técnico. En este capítulo, Warner advierte a los comerciantes a no emplear la misma metodología para los derivados. Bajo ciertas circunstancias, puede proporcionar alguna orientación adicional en los bordes. Capítulo 16: Plus garrapatas y otras normas El tema clave en este capítulo es que debe operar en el mercado youre dado, no el mercado que le gustaría que fuera. Si está de acuerdo con la regla de la garrapata ventaja para las poblaciones de cortocircuito es irrelevante. Operar en el mercado con las normas, tal como existen. Divulgación: Soy largo stock TheStreet (TSCM). Y como parte del programa asociado de Amazon, recibo de remuneración por cada libro vendido haciendo clic en los enlaces de Amazon en mi entrevista article. OptionPundit: Adam Adam Warner Warner es el autor de volatilidad de opciones de comercio: Estrategias para la Valorización de los vaivenes del mercado. publicado en octubre de 2009, de McGraw Hill. Adam tiene invitados escrita Barrons precio de ejercicio, y contribuyó regularmente a varios sitios a lo largo de los últimos 7 años, incluida la calle Insight, Comercio Mercados y Minyanville. Él es también co-fundador de la revista mensual próxima a expirar. Adam escribe un popular Opciones 8220Daily informan de 8221 blog. Cuando no está escribiendo, Adam es una opción comerciante propietario con Addormar Co, Inc. Anteriormente Adam comercializa como un miembro de la Bolsa estadounidense de 1988-2001. Le pregunté a muchas de las preguntas en nombre de los lectores OP. En el texto de la entrevista a continuación 8220I8221 y 8220OptionPundit8221 son intercambiables con el propósito de conversación con Adán. OptionPundit. Adán, Es un placer tenerle con nosotros. OptionPundit. Adam, ¿hay un mensaje clave que le gustaría compartir con los lectores antes de que comencemos nuestra discusión. Adam: Los mercados han cambiado drásticamente durante los últimos 10 años. Va a encontrar de lado acciones por un tiempo cuando no está pasando nada y todo parece tranquilo de repente violentos movimientos volátiles se inicia. VIX La negociación de los adolescentes va más allá de 20, 30 o 40. Estamos más conectados a nivel mundial ahora y lo que sucede en Asia durante la noche, a veces, regula la cantidad de mercados de Estados Unidos va a reaccionar a. Hay mucho más automatización, operadores de alta frecuencia y luego hay opciones semanales. Compra / venta se han trasladado a monedas de un centavo. Es mucho más difícil para los comerciantes al por menor para sobrevivir en estos días en comparación con hace unos años. OptionPundit: ¿Qué cree usted que son los conductores clave de éxito para ganar dinero consistentemente a través de las opciones de comercio Adam: Me gustaría saber, He hecho esto durante 20 años, y theres realmente no hay una estrategia ganadora. opciones de venta neto producirán un mejor porcentaje de victorias de compra neta, pero que tendrán que dejar de lado algunos accidentes graves. La explosión de la volatilidad de las últimas semanas es el Anexo A. OptionPundit: ¿Qué tipo de estrategias de negociación sería Adam recomendaría como el más adecuado para estos (ahora y decir los próximos 6 meses) tiempos volátiles Adam: Me se pegaba a los diferenciales, tal vez la venta de los diferenciales put si usted es alcista (o por el contrario llaman diferenciales cuando estás bajista). Los diferenciales son muy eficiente del capital, y definen su riesgo máximo. Si usted no tiene ninguna opinión fuerte direccional, pero sólo quiere vender volatilidad, hierro Cóndores funcionar bien. OptionPundit: Si Adán fue direccionalmente con el comercio, que los indicadores técnicos usaría ¿En qué circunstancias se Adán tomar comercios direccionales Adam. Es más fácil de detectar la dirección de Volatilidad (IV) que en las acciones. En Opciones mundo, me gusta ver VIX vs. sus 10 días de media móvil, así como contra las Bandas de Bollinger. VIX tiende a significar Revert, sobre todo cuando se rompe al alza. Y ya que va inversa al mercado, se puede dar una señal de temporización decente para los comercios alcistas. ¿De verdad quieres extremos, aunque, al igual que 20 por encima de la MA, o una clara ruptura por encima de la BBand. Y tener en cuenta, al igual que cualquier indicador, esto puede ir mucho más allá de la estación. Una vez más, como en la última semana, en realidad VIX alcanzó su punto máximo en un récord de 74 por encima de la SM 10 días). Después de formular una opinión sobre la dirección, es mejor a escala-en / escalar frente a todo-en-uno la inversión. OptionPundit: Hay muchos indicadores relacionados con la volatilidad, podría Adán pls sugieren algunos que se puede utilizar con eficacia Adam: Creo que mi última respuesta trabaja para esto también. No puedo enfatizar lo suficiente que nada detiene a un mercado en caída libre. En general, la decoloración de un VIX sobrecompra funciona, pero es evidente que no siempre. OptionPundit: Ha habido numerosos debates sobre la volatilidad histórica y volatilidad implícita. Adán podría pls sugieren el uso óptimo de estas dos medidas Adam: La volatilidad histórica le dice lo que el subyacente se ha hecho en el pasado reciente. Por lo que proporciona una buena guía sobre cómo fijar el precio de las opciones de cara al futuro, es decir, la volatilidad implícita. Yo sólo uso un HV de muy corta de fecha. Me gusta 10 días. Es ruidoso, pero da una buena indicación de cómo la acción se está moviendo en este momento. Es importante recordar theres ninguna arb entre AT y IV, una acción puede haber movido una tonelada en el pasado, pero las opciones pueden correctamente el precio en que la volatilidad disminuya en el futuro. El caso en cuestión, HV 10 días en SPX es actualmente de 60 años, mientras que IV es en los años 30 bajos. Eso no significa en modo alguno las opciones son baratos. OptionPundit: ¿En qué condiciones de mercado que compran estrangular en la volatilidad sería un buen cambio. Adam: picos de volatilidad puede ocurrir en cualquier momento. Estrangula en su mayoría no funcionan, pero se obtiene ganancias inesperadas ocasionales que pueden pagar por una gran cantidad de malos estrangula. No creo en la volatilidad de la pesca de fondo, Id y no comprar en un punto fuerte. Recuerde que al comprar un estrangular, usted está realmente apostando por la volatilidad histórica del subyacente, por lo que su más sobre lo que hace el subyacente de lo que hace la volatilidad implícita. OptionPundit: Actualmente I8217m un poco involucrado en excelscanning situación de arbitraje de volatilidad (relacionada contango). Creo que algunas palabras de Adán en el VIX contango será interesante. La pregunta es 8220is existe una ventaja estadística en la explotación de algunas divergencias entre el valor VIX futuros en algunos occasions8221 particular (más sobre esto) Adam: Buena pregunta, sinceramente, siento curiosidad sobre eso, yo no sé la respuesta. Ahora estaban en retroceso. Algo así, es bastante plana más allá de los primeros ciclos de par. Y todos los futuros son más baratos que VIX, aunque eso es el estrechamiento. No decir los futuros VIX o las ETN de seguimiento como VXX y VXZ son compras directas en sí, sino sobre una base relativa, Id comprar más pronto que ahora que las opciones reales en esta volatilidad. OptionPundit: Empecé a aplicar la estrategia estrangula las ganancias de este ciclo de beneficios. La idea es comprar un estrangular 10-14 días antes de las ganancias y vender antes de las ganancias. El aumento de la IV debe compensar al theta negativo por lo que incluso si la acción no podréis mover el comercio debe ser el punto de equilibrio en torno o ligeramente rentable, peor de los casos la pérdida se debe limitar a 15-20. Si la acción se mueve, las ganancias pueden ser sustanciales. Mi pregunta es por qué esta estrategia es relativamente no se utiliza ampliamente. Me parece como una situación de ganar-ganar. Por supuesto, durante períodos de volatilidad extremos como ahora funciona incluso mejor, pero incluso en los momentos de calma debe producir buenas ganancias con períodos de tenencia cortos y riesgo limitado. Adam: Bueno, usted está correctamente de juego que sus opciones se mantienen su valor delante de noticias, por lo que obtener una pequeña ventana que hay que poseer cierta opciones gamma con tiempo de decaimiento no mucho. Supongo youd perder un poco en una disminución general de la volatilidad, pero suena como una estrategia global sólido. OptionPundit: La estrategia de la que el producto se basa xvix ha realizado mal desde el inicio de la ETN. retornos concedidas en 2010 fueron good8221 8220insanely (en particular el riesgo ajustado), se puede dar una idea de por qué intermedia (vxz) la pierna de este comercio ha desenrollado tanto en la historia reciente es que debido a que el mercado percibe nosotros ya no ser 8220systemically risky8221 cuales pondría fin al antiguo régimen de volatilidad en caso afirmativo ¿hay indicios en la estructura temporal o de otro tipo (macro o técnicas) que nos puede dar un guiño en cuanto a cuando se trata de un entorno potencialmente favorables para estar en (hacia fuera) un producto tan Adam: Sí, creo que tenía que ver más con el momento de la introducción que cualquier otra cosa. Se llegó al mercado después de VXX había conseguido gracias a la constante perpetuamente se cerró de tener que enrollar en Contango, mientras VXZ había mantenido mejor. Pero en 2008 se perdió en la memoria, había menos expectativa de que VIX podría animarse de nuevo otra vez en algún momento. Así VXZ comenzó a rendir menos. Dejando a un lado que aún estaban desenrollando el reciente estallido VIX, se parece más a la curva de volatilidad se encuentra en equilibrio que cualquier otra cosa. Allí no debería ser enorme prima para los futuros VIX a cabo en el tiempo en un 20s bajos normales, adolescentes altos VIX mundo. OptionPundit: he gravitado hacia el uso de productos a base de volatilidad para cubrir la exposición capital en contraposición al índice pone tradicionales (que a menudo tienen un precio querida). Hace poco hice muy bien con una llamada -1/2 backspread sobre las opciones de Eurostyle VIX, pero la liquidez de la vxx, productos VXZ es tentador. ¿Ves un borde / ventaja de jugar este tipo de estrategias de cobertura de las opciones de ETN u opciones VIX ¿Qué pasa con el uso de cobertura subyacentes vxx / VXZ directamente utilizando conceptos como estrategia de vectores Barclay8217s Adán. Su divertido, Im un poco de un nuevo convertido a la utilización de VXX y / o VXZ fuera el lado largo como cobertura. Me gustan los mejores que los productos VIX, pero no está seguro de sus más de lo que piensan personaI pe preferencia. opciones VIX Settle dinero en efectivo, que yo no amor. Creo que con VXX, hay que verlo como lo haría con una opción de venta simple. Decaerá en valor con el tiempo si la curva VIX está en contango, por lo que tiene que ajustar su dimensionado en consecuencia. Los backspreads que mencionas puede ser costoso, pero también pueden explotar como lo hicieron hace poco tiempo, así que es una solución de compromiso. OptionPundit: ¿Qué opciones de software están ahí fuera para aquellos de nosotros que don8217t tener acceso a Bloomberg difundir tablas. Estoy tan celoso de estos, instantáneas. lo que es por ahí que puede hacer esto y nos permiten trazar prem / descuento en estructura temporal Adam: no tengo BBerg bien, yo no trazar el futuro, sin embargo, por lo que Im no es el mejor ejemplo. Sólo tiene que utilizar la tarjeta de opciones VIX en TOS. Dicho todo esto, no soy un gran creyente en el trazado de nada VIX, para empezar. Me refiero a lo miro por las medias móviles y todo, como he mencionado anteriormente, pero su peligroso para mirar un gráfico VIX como si fuera una tabla de valores. Su una estadística, no una acción thats de compra y se vende. OptionPundit: ¿Cuál cree usted que es la mejor manera para que un novato para iniciar la negociación de opciones Adam: En caso de elegir la dirección, jugar a través de los diferenciales en especial los márgenes verticales. Esos son versátiles y se ha definido el perfil de riesgo / recompensa. Usted ya sabe cuánto estás arriesgando para hacer qué. No se deje llevar por el aspecto de apalancamiento demasiado. Una inversión de 1000 es todavía una inversión de 1000. Piense en ello en términos de deltas que usted puede ganar o perder. OptionPundit: Gracias por su tiempo que Adam. En nombre de todos los operadores de opciones, aprecio sinceramente su uso compartido. Esperemos que las ideas que nos has enviado ayudar a los operadores de opciones de venta en la construcción de su propia caja de herramientas para lidiar con el estado actual de los mercados y lograr una mejor consistencia ganadora. Miro adelante a las futuras conversaciones. Adam: Fue un placer hablar con usted. También espero que las oportunidades futuras. Estimados lectores, espero que hayan disfrutado de la entrevista y encontrado algunas ideas que podrían ayudar en su negociación. Si usted tiene algún comentario, comentarios, sugerir, preguntas de seguimiento, los pls puesto que aquí en la sección de comentarios. Voy a seguimiento con Adam para responder esas.
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